국내 예금 금리는 지속적인 하락세를 보이고 있고, 이에 따라 더 높은 수익률을 추구하는 개인 투자자들은 해외 투자 특히 미국 ETF에 관심을 보이고 있습니다. 미국 ETF는 다양한 자산군에 투자할 수 있는 유연성과 높은 수익률로 주목받고 있으며, 국내 예금과 비교했을 때 투자 전략의 관점에서 매우 다른 장단점을 가지고 있습니다. 본 글에서는 미국 ETF의 수익률과 국내 예금의 수익률을 비교하고, 해외투자 시 고려해야 할 핵심 포인트를 함께 정리해보겠습니다.
미국 ETF 수익률 현황과 특징
미국 ETF는 글로벌 시장에서 가장 활발한 거래량을 자랑하며, 세계에서 가장 많은 종류의 ETF 상품이 상장되어 있는 시장입니다. 대표적인 ETF로는 S&P500을 추종하는 SPY, 기술주 중심의 QQQ, 고배당 중심의 SCHD, 그리고 월배당을 목표로 하는 JEPI, QYLD 등이 있습니다. 이들 ETF는 자산 종류에 따라 수익률과 리스크가 달라지며, 투자 목적에 맞춰 선택할 수 있는 유연성을 갖고 있습니다. 2024년 기준으로 SPY의 연간 수익률은 약 12%, QQQ는 약 16% 이상을 기록하고 있습니다. 특히 배당 중심 ETF인 SCHD는 연간 배당 수익률이 3~4%에 이르고, 주가 상승분까지 포함하면 7% 이상의 복합 수익률을 기대할 수 있습니다. 이처럼 미국 ETF는 단순히 자산 증식 외에도 배당 소득이라는 추가적인 수익원을 제공합니다. 또한, 미국 ETF의 가장 큰 장점 중 하나는 분산 투자 효과입니다. 예를 들어 SPY는 S&P500 지수를 구성하는 500개의 대형주에 자동으로 분산 투자되므로, 개별 종목의 리스크에 대한 노출을 줄일 수 있습니다. 이는 직접 종목을 선정하는 것보다 시간과 정보 비용이 적게 들며, 장기적으로 안정적인 수익률 확보가 가능합니다. 단, 환율 변동과 세금 문제는 해외 ETF 투자 시 반드시 고려해야 할 요소입니다. 배당소득에 대한 미국 원천징수세(15%)와 국내 종합소득세가 부과될 수 있으며, 환차손이 발생할 경우 수익률이 감소할 수 있습니다. 따라서 환헤지 상품 또는 장기 투자 전략을 병행하는 것이 바람직합니다.
국내 예금 수익률의 현실과 투자 한계
국내 예금은 여전히 많은 사람들에게 가장 안전한 자산으로 인식되고 있습니다. 예금자 보호법에 따라 1인당 금융기관별로 5천만 원까지 보호되며, 고정된 이자 수익을 보장받을 수 있어 보수적인 투자자에게 적합한 상품입니다. 그러나 금리 수준이 지속적으로 낮아지면서 실질적인 수익률이 크게 줄어든 것이 현실입니다. 2024년 기준 국내 시중은행의 1년 정기예금 금리는 평균적으로 2.2~2.5% 수준에 불과합니다. 여기에 15.4%의 이자소득세를 제하면 실수익률은 약 1.8%로, 물가 상승률을 고려할 경우 자산의 실질 가치는 오히려 하락할 수 있습니다. 특히 고령층이나 은퇴자의 경우 생활비 마련을 위해 안정적인 현금 흐름이 필요한데, 예금으로는 충분한 수익을 기대하기 어려운 상황입니다. 게다가 금리가 고정되어 있어 시장 상황이 변해도 예금 이자는 변경되지 않으며, 중도 해지 시 불이익이 발생할 수 있다는 점도 단점으로 작용합니다. 또한, 예금 만기 이후 새로운 금리 조건을 찾아야 하므로 자산 운용의 능동성이 떨어지는 편입니다. 투자 자산의 다양성, 성장 가능성, 물가 대비 수익률 등을 고려할 때, 예금만으로 재테크를 완성하기는 어렵다는 평가가 지배적입니다. 다만 예금은 예측 가능성이 높고, 자산의 일부를 안정적으로 운용하고자 할 때 유용합니다. 따라서 전 재산을 예금에만 넣기보다는, 일정 비율만을 예금으로 유지하면서 나머지는 ETF나 펀드 등 성장형 자산에 배분하는 것이 효과적입니다.
해외투자 시 고려해야 할 리스크와 전략
미국 ETF에 투자할 경우 더 높은 수익률을 기대할 수 있지만, 그만큼 다양한 리스크도 수반됩니다. 가장 먼저 고려해야 할 요소는 환율 변동입니다. 원화 대비 달러 가치가 하락할 경우, 투자 수익률이 줄어들거나 환차손이 발생할 수 있습니다. 특히 단기 투자자에게 환율은 예측이 어려운 변수로 작용할 수 있기 때문에, 중장기적 투자 관점이 필요합니다. 두 번째는 세금입니다. 미국 ETF에서 발생하는 배당소득은 미국 세법상 15% 원천징수되며, 여기에 국내에서도 종합소득세로 합산 과세될 수 있습니다. 만약 연간 금융소득이 2천만 원을 초과하면, 금융소득종합과세 대상이 되므로 고소득자일수록 세금 부담이 커질 수 있습니다. 따라서 세후 수익률을 고려한 자산 배분이 필요합니다. 세 번째는 상품 선정의 어려움입니다. 미국에는 수천 개의 ETF가 존재하기 때문에, 투자자는 본인의 목표에 맞는 ETF를 신중하게 선택해야 합니다. 기술주 중심의 고위험 ETF에 몰빵하는 것은 큰 손실로 이어질 수 있으므로, 분산 투자 및 자산군별 비중 조절이 중요합니다. 예를 들어 배당 중심의 SCHD, 채권 중심의 BND, 리츠 중심의 VNQ 등을 조합해 안정적인 포트폴리오를 구성할 수 있습니다. 또한, 투자 정보 접근성과 실시간 대응도 국내 투자보다 불리할 수 있습니다. 시장 개장 시간이 미국 기준이기 때문에 실시간 대응이 어려우며, 일부 브로커에서는 환전 수수료와 매매 수수료가 추가로 발생할 수 있습니다. 이러한 부분까지 모두 고려하여 ‘정보 기반의 전략적 투자’가 중요합니다.
미국 ETF는 높은 수익률과 분산 투자라는 장점을 지니고 있지만, 환율과 세금, 정보 접근성 등 다양한 리스크가 존재합니다. 반면 국내 예금은 안정성이 뛰어나지만, 낮은 금리로 인해 실질적인 자산 증식에는 한계가 있습니다. 투자자의 성향과 목표에 따라 적절히 조합하는 것이 중요하며, 해외 투자 전에는 반드시 관련 정보와 세제 혜택, 수수료 등을 충분히 확인해야 합니다. 지금부터라도 미국 ETF와 국내 자산을 비교해보고, 자신의 금융 포트폴리오를 적극적으로 설계해보세요.